El coeficiente GAMMA - II

La delta tomará un valor de 0,457185 y la gamma9 de 0,00187. Lo que implica que si el precio de la acción ascendiese a 10,01 euros la delta se incrementaría en 0,00187 alcanzando un valor de 0,45905

El coeficiente gamma de una opción es mayor cuando la acción está en la zona at the money, mientras que tenderá a cero según se aleje de ella en cualquier dirección (ver figura 21). La gamma refleja el grado de la curvatura en la línea representativa del precio de la opción de compra, de tal forma que cuando la curvatura es más grande (en el precio de ejercicio) la gamma alcanzará su valor máximo (en el gráfico se muestra la línea representativa del valor intrínseco de la prima de la opción calculada según la expresión de Black-Scholes, para el ejemplo que venimos utilizando). Por el contrario, cuando no hay curvatura el valor del coeficiente es nulo.