El coeficiente DELTA - I

Este coeficiente, al que ya hicimos referencia en el tercer epígrafe, lo podemos definir como la variación producida en el precio de la opción por una unidad de cambio en el precio de la acción subyacente. Expresado en forma discreta tendríamos:

Mientras que, en forma continua, la delta de las opciones de compra y de venta sería igual a la derivada parcial del precio de la opción con relación al precio del activo subyacente: