Veamos la relación que existe entre las propiedades que afectan el precio de un bono y las propiedades de la duration.

(1) Tasa del cupón Manteniendo lo demás igual, si la tasa del cupón es menor, la duration será mayor y mayor será el porcentaje de variación del precio.
(2) TIR Manteniendo todo lo demás igual, si la TIR es mayor, la duration disminuye.
(3) Plazo del bono Manteniendo todo lo demás igual, si la vida del bono es mayor, la duration también es más larga y mayor la variación porcentual del precio.
Hasta aquí hemos visto que la duration sirve como forma de medir la sensibilidad del precio de un bono ante variacoione en las tasas de interés. Ahora se cuantificará tal sensibilidad.