Luego de haberse explicado el cálculo de la tasa de interés forward o implícita, o sea, lo que el mercado espera que sean las tasas de interés contado en el futuro, se puede retomar el cálculo del precio de un bono a tasa variable.
Se recordará que el precio de un bono es el valor actual de los futuros flujos de fondos. En el ejemplo anterior, se suponía un bono a 3 años de plazo, bullet, que iba a pagar tasa Libor de una año, sabiendo que la tasa actual era 2%, La pregunta que se hacía era cual era el flujo de fondos esperado.
Dado que los flujos de los años 2 y 3 no se conocen hay que hacer un pronóstico o proyección de dicha tasa para obtener dichos flujos.
Para ello existen distintas metodologías de cálculo, a saber:
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