Ejercicios - IV

8º) Considere un aumento de la volatilidad del título del ejercicio anterior de tal manera que el precio de la acción pueda ascender hasta 13 €, o descender hasta 7 €. Muestre que el valor de la opción de compra europea es superior al indicado en dicho ejercicio.


9º) El ratio de cobertura de una opción de compra europea at-the-money sobre Repsol es 0,45 mientras que el ratio de cobertura de una opción de venta europea at-the-money sobre dicha compañía es de -0,55. ¿Cuál sería el ratio de cobertura de la posición straddle compradora at-the-money sobre Repsol?. y ¿cuál sería el ratio de cobertura si la posición fuese un strip o un strap?


10º) Tenemos tres opciones de venta europeas sobre un mismo título subyacente. Una tiene un coeficiente delta igual a -0,9 otra lo tiene igual a -0,5 y la tercera igual a -0,1. Sabiendo que los precios de ejercicio sobre los que se emitieron son de 10 €, 11 € y 12 €, asígnense cada una de las deltas al precio de ejercicio al que correspondan.