3º) Una opción de venta y otra de compra, ambas de tipo europeo, vencen dentro
de tres meses y ambas tienen un precio de ejercicio de 25 €. Sabiendo que la tasa
libre de riesgo es del 4% se desea determinar, a través de la paridad put-call: a) el
precio de la opción de venta si la opción de compra valiese 4 € y el precio de
mercado del subyacente fuese de 22,50 €; b) el precio de la opción de compra si la
de venta tomase un valor de 5 € y el precio del activo subyacente fuese de 20 €.
4º) A través de la paridad put-call calcúlese el valor teórico de la opción de venta
europea que tuviese el mismo precio de ejercicio y el mismo vencimiento que las
opciones de compra de los ejercicios 1 y 2 anteriores.
5º) Calcular el valor de una opción de venta europea a través de un proceso binomial
de dos fases (una por año) sabiendo que el precio actual de la acción subyacente
es de 10 €, el precio de ejercicio es de 11 €, y la tasa libre de riesgo alcanza
a ser del 4% nominal anual. Los coeficientes de ascenso y descenso son, respectivamente,
de 1,3 y de 0,8. Obténgase, de paso, el valor del ratio de cobertura de
la opción de venta.
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