lunes, 10 de junio de 2013

El beta interbursátil

Multiplicar la prima americana por un beta-país que refleje la relación entre los retornos bursátiles de ambas economías, o sus desviaciones. La obtención del beta país se obtiene a través de la regresión entre el índice bursátil argentino y el índice bursátil americano. Godfrey y Espinosa señalan que la influencia del riesgo soberano explica en promedio el 40 % del mismo. Basándose en este resultado, proponen utilizar un término correctivo igual a 0,60.

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